最常見的三類投資者,最賺錢的竟然是這種投資者?

我們經常會聽到財經專家和我們講,進入投資的世界,你一定要找到自己的投資風格。

這句話聽起來很玄,說了等於沒說一樣。但其實這句話是有道理的,我們每個人都是獨立的個體,我們自小接受得教育,資訊都不盡相同。在長大之後,我們步入社會工作,我們的工作領域也每個人不一樣。這樣的分野會導致我們在投資上有什麼影響呢?影響的正正是我們對於不同行業的理解程度,以及對於自己持有股票的信心。

舉個例子,如果我們對於某個行業的了解十分深入,常常能夠搶先媒體獲得一些資訊,這樣的話,我們可以利用這個優勢在適當的時候搶先買入/做空一些股票去短線獲利。但相反,如果我們不能夠很容易地在資訊方面去獲得優勢,我們就不能夠很準確地預測股市的走勢,我們就可能選一個對於我們來說比較穩妥的方案,長線持有或者分注買入去分攤風險。

另外,對於技術和基本分析的掌握程度,也某程度上影響了我們的交易風格。如果我們對於技術圖表的了解十分深入和對於短線交易十分熟練,我們就能夠選擇比較激進的交易手法。

因此,『找到自己的投資風格』這句話的意思,其實就是說我們要先了解自己是一個什麼樣的人。

第一類:趨勢交易者

趨勢交易者,顧名思義就是依賴股票的波段來獲利的投資者。有留意股票圖表的投資者都會發現,不論是多好的公司,它的股票都會有波動。

趨勢交易者就是利用這些股價中的波動,從中獲利。不過股價的波動,通常需要幾個星期或者幾個月的時間,因此這種投資者的投資時間通常會定在幾個星期到半年的時間。

趨勢交易者通常都是集技術分析以及基本分析於一身,但都不會研究的過於深入。簡單來說,他們需要對於市場和投資的行業有一定的了解,然後選定行業裡面最受歡迎和業績最好的公司進行投資,再配合基本的技術分析在圖表中找出適合入場的時間,如果股票的趨勢出現自己預測的方向,他們就會在止盈點離場;如果股票的趨勢出現自己預測的相反方向,他們就會果斷地止損離場。

趨勢交易者近期兩年大行其道,很多年輕的投資者都是用這類的投資方法進行投資。這類的投資風格的好處是投資者如果能夠準確預測到趨勢,在較短的時間內就可以獲得利潤。但就算是猜測趨勢錯誤,由於選取的股票也經過了基本分析的支撐,所以可以比較輕易地去做出止損或者再持有的決定。不過正正因為這個原因,很多新手的趨勢投資者都會分不清長線投資以及趨勢交易,從而導致虧損。

第二類:頻繁交易者

頻繁交易者,又稱為日內交易者。日內交易者的交易風格,簡單而迅速,需要經過計劃和訓練才能夠駕馭得到。

日內交易者不會過於注重股票的基本分析,公司的盈利情況基本上不是他們的考慮範圍。他們考慮的基本上只有兩個因素:交投熱度以及圖表的清晰度。

交投熱度指的是當天投資的股票一定要因為一些新聞而吸引不同的投資者進行買賣,造成股價有比較大的波動,日內交易者才能夠在當中利用波動獲利。因此他們在股市開始之前,就已經利用選股器會篩選了一系列有機會買賣的股票,然後再等待時機交易。

圖表的清晰度,指的是日內交易者在圖表中能否找到自己平常交易使用的技術分析指標,而這個指標在這支股票過往的表現能否呈現有效的預測。

日內交易者除了每天都要付出時間之外,他們更需要克服對於金錢數字的升跌有情緒的波動,嚴格執行自己的計劃,止盈和止損。說來容易,但是真正執行起來,並不是那麼容易的。

第三類:佛系投資者

佛係投資者指的是一開始就選擇長線投資的投資者。這類型的投資者只付出很少的時間去觀察市況,但是他們對於金融市場的變化和大局,會有一定的理解,並且選中自己認為十年甚至二十年之後會成為行業龍頭的公司。佛係投資者利用時間來幫自己減低風險,利用時間來分攤買入的成本,也同時間利用時間來為自己避開股價的波動。

這類的投資方法比較簡單,但是前提是基本分析的要求也不算低,需要找到一家比較好的公司,並且長期持有。

有趣的是,有研究指出,佛系交易者和趨勢交易者,在多年後最後得出來的收益基本上相差不過30%。但是如果扣減了趨勢投資者每天去理解市場以及追逐市場的成本,你會發現,基本上佛係投資者是完勝其他兩種的投資方式。

當然,這是在講一般的操作情況之下,不排除有部分的天才交易者能夠利用日內交易創造出巨大的財富。