技術圖表要懂的6個形態學

【進階篇-技術分析】技術圖表要懂的6個形態學

技術分析當中,我們學懂了陰陽燭和支持,阻力之後,第三個我們要懂的就是形態學。 形態學其實和支持與阻力的看法類似,技術分析者們統計出了一些很常見的圖表樣貌,以幫助他們更容易預測股票未來的動向。

下面我們直接進入主題,來詳細看一看,最常見而且新手投資者也必定要知道的6種形態:

雙頂和雙底(Double Top and Bottom)​

雙頂和雙底是比較容易觀察到的一個圖表形態。因為這個形態呈現M或者W形狀。

若一段時間內的圖表走勢呈現M形態,證明股票現在市場對於它處於一個看空的狀態。

相反,若果圖表展現出W的形態,證明這隻股票現在呈現向上的趨勢。

這兩款形態背後的理念也是比較容易理解,以W雙底為例,投資者在之前曾經出現的底部選擇買入,然後預期股價會上升到上一次W的的頂部,所以W的第二個底就築成,然後吸引更多投資者買入,股價反彈,形成了一個W的形狀。

頭肩頂(Head and Shoulder)

頭肩頂是一個比較可怕的看空形態。每當頭肩頂出現,投資者都預示著這一隻股票在一段時間內都會持續地下跌。

我們可以參考上圖,頭肩頂會有三個頂部出現,頭一個頂部和第三個頂部比較低,中間那個頂部最高。

這個形態背後的邏輯,就是投資者在第二個頂出來之後,可能大量的投資者都認為股價已經見頂,超出了應該有的價格,繼而出售自己的股票,造成大跌。

在市場一些投資者在底部嘗試建倉慢慢買回來的時候,遇到第二個頂的時候,很多原本持有股票的投資者寧願在第一個頂的位置把股票放掉,證明他們對這隻股票沒有太大的信心,又或者公司沒有什麼利好的消息,投資者寧願把錢套現再去投資其他的公司。

這個時候,股價繼續下跌,各個投資者在股票三次下跌的情況,大多數心裡都會承受不了,選擇止損。

之後這家公司的股票就會像無底深淵一樣一直下跌。

上升旗形/牛市旗形(Bull/Bear Flag)

Bull Flag是趨勢投資者經常使用的一個交易形態。

上升旗形展現出來的是一個突破的大升之後,股票緩緩拉回,在一個區間內震盪上下行走,形成了一個好想旗幟的形狀,在這個震盪之後,股票再次突破旗幟的頂部,這個預示著新的一輪漲勢開始。

背後的邏輯是在股價大升之後,必定有一部分的投資者會獲利套現,這個時候股價一定會拉回,拉回來之後其他的投資者就會因為股票大漲而陸續買入股票,也陸續有投資者放出股票,這個過程需要一段時間去固定,就會出現震盪的旗形。

在震盪完畢之後,股票的成交量開始下跌,證明投資者的看法趨向一致,沒有太多的成交,大戶通常在這個時間就會做一些事情刺激股票的股價,例如讓股價突破旗形,再吸引其他投資者買入股票。

上升梯形(Wedge)

上升梯形和旗形的看法和用法都類似,這裡不過於詳細的分享,我們可以看上面的圖示即可。

杯柄形態 (Cup and Handle)​

杯柄形態是一個很重要也很常見的形態。

這個形態為什麼重要,就是因為它背後的邏輯被譽為是很嚴謹的。

但股票出現了一段時間的上升,很多時候都會迎來一段時間的下跌,這個下跌的過程,如果公司依舊是一家好的公司,投資者會在股價下跌的時候持續地買入股票,股價慢慢就會回穩,繼而慢慢向上,就好像一個杯子的底部。

在股價緩緩升到上一次的頂部,必定也會有部分的投資者選擇放出自己的股票,這個時候就會出現杯子的手柄,也是股價的拉回。

只要這個拉回不是災難式的下跌,證明這家公司的股票在投資者的眼中是好的股票。這個時候我們等待股票突破手柄(handle)的頂部,代表想要賣出股票的投資者都差不多了,就能夠預示著下一波的上漲行情。

菱形/鑽石形態(Diamond )

鑽石形態在普通的圖表中是比較難找到的,不過如果我們找到這種的形態,通常都是一個很強的看漲指標。