一文來看什麼是穩定幣?加密貨幣知識

為什麼會有穩定幣的出現

自從比特幣面世之後,加密貨幣就一直受到投資者追捧。加密貨幣有一個很大的缺點,就是價格浮動得十分劇烈,這樣會導致投資者並不會視加密貨幣為一個資產去長線持有,只會拿來短炒。

而在2017年,中國打擊比特幣市場,禁止使用現金交易比特幣之後,開始衍生出「穩定幣」這個東西。

已穩定幣的特性,就是讓投資者可以使用現今貨幣一對一的匯率兌換成穩定的加密貨幣,然後投資者在與所中,使用穩定幣去買入不同的加密貨幣,例如比特幣。

穩定幣的出現,更大力地推動了加密貨幣市場,因為人們可以首先將自己的資產轉換成為穩定幣,而價值不會劇烈地變動。

變相投資者持有加密貨幣市場的意欲就會提升,促進了加密貨幣市場的發展。

穩定幣的特性

我們對於穩定幣的認識,是有兩個必須要知道的特性。

第一個特性,就是穩定幣有著穩定的匯率。穩定幣有許多種類,最常被使用的是以基礎資產價值為抵押的加密貨幣,
這些虛擬貨幣能夠以1:1的匯率兌換美元,
例如:某個1單位的美元穩定幣(虛擬貨幣,例如USDT、USDC),價值就相當於1美元。這個特性令穩定幣能夠幫助投資者將資產轉移,刺激加密貨幣的交易。

穩定幣第二個特性,就是有真實的資產在背後作為支撐。簡單來說,如果有一億個某種穩定幣發行在流通市場上讓投資者以美元兌換,用來買賣加密貨幣,那麼這種穩定幣發行商背後必須要有一億的資產來作抵押,如果突然有大量的人想要把穩定幣兌換成為法定貨幣,例如美金,歐元等,這家公司也保證能夠應付這個龐大的兌換壓力。

市面上現在浮現很多的穩定幣,我們很難一次認識各種的穩定幣,不過對於基本知識來說,我們必須要懂得的一隻穩定幣,就是USDT。為什麼我們一定要認識這家USDT的發行商,原因是9成的加密貨幣,都是依賴USDT來做交易的。USDT基本上已經在加密貨幣交易系統當中,做到了壟斷的龍頭位置。

至於為什麽有這麼多的其他穩定幣的誕生,是因為USDT公司背後的財務狀況。最近這兩年很多的消息傳出,USDT的財務狀況十分不透明,很難讓投資者清晰地了解公司的運作以及背後的資金量,影響了投資者對他的信心。再者,USDT開發公司Tether有另一家公司,正在做租借比特幣生意,更加讓投資者懷疑背後的財務穩定。

因此,其他穩定幣紛紛也想分一杯羹。

市面上最大的穩定幣

Tether 為美元穩定幣 USDT 發行商,市值超過 300 億美元、在加密貨幣市場排名第三,是目前市場最大的結算貨幣,Tether 創立於 2014 年 10 月,目前為市值最大穩定幣。USDT 佔所有穩定幣供給量的 62.6%,市值超過 187 億美元。

在去中心化金融(DeFi)項目運行等領域,USDT 都扮演著不可或缺的角色。

現時有哪些穩定幣

法定貨幣掛鉤穩定幣:

這就是剛下和大家介紹過,最容易理解的穩定幣。例如:USDT、USDC、TUSD、PAX、GUSD

加密貨幣擔掛鉤穩定幣:

這類和法定貨幣掛鉤穩定幣類似,但它是背後用數字貨幣去支撐其資產,所以相對地風險會較大。例如DAI、SNX 等

無擔保穩定幣

這類穩定幣沒有其他資產在背後支撐,純碎用算法調整流通性以達至控制匯率的效果。真正做到抽離現今金融體制,但是卻難以給投資者信心。

常見有AMPL、ESD、BAC、BXC 等。

穩定幣的危機

機構監管

加密貨幣甚至穩定幣最大面臨的危機,就是各國政府機構的監管,基本上現時很多不是太開放的國家例如印度,中國等都頻繁地出招去限制加密貨幣的交易。

而全球的投資者都在看著美國對於加密貨幣的動作。

美國總統金融市場工作組(PWG)發佈了一份名爲《總統金融市場工作組關於穩定幣相關關鍵監管問題的聲明》的報告,其中明確了創新、監管、合規、法律依據、額外保護措施五大問題。

1.促進金融穩定

2.保護終端用戶

3.滿足反洗錢 / 反恐融資和制裁義務要求

4.確保高度的安全性和包括網絡安全在內的操作可靠性

5.設置數據管理系統,以記錄和保護在操作中收集和產生的數據和信息

金融犯罪

另一個加密貨幣的最大問題,就是最終用家身分的問題,由於加密貨幣交易暫時被認為無法辨識資金來源。

這一個特性十分利於各種涉及金錢的犯罪行為。因此在接下來的日子,加密貨幣必定會遭受打壓。不過隨著這個市場的壯大,許多大機構都已經踏入分一杯羹,想必研發制定追蹤洗黑錢燈犯罪行為的成本,會低於這個資產所能帶來的效益。