一定要懂的背離現象

【進階篇】技術分析入門一定要懂的背離現象

背離是一個技術分析當中十分重要和基礎的概念。

背離指的是兩樣東西之間的關係呈現一個反比的情況。如果將股票的價格和成交量作比較,背離現象指的就是指:

當這個禮拜股價節節上升的同時,成交量這個禮拜內卻一天比一天減少。

相反,股價一直下降,但是成交量卻慢慢地增加,這個也是一個背離現象。

下面的圖表,就展現了兩種情況,能讓我們很清晰地明白背離的觀念。

相信這樣演繹,我們都能夠很好地理解究竟什麼是背離的現象。

我們要記住,背離只是一個中性的名詞,形容兩個數據呈現相反的走勢,並沒有褒義或者貶義。我們必須對於這個現象作出下一步的思考和推論。

在技術分析當中,並不只是價格和成交量會有這個情況出現,最常見的是股價與RSI背離,與MACD背離。

下面我們將會方便簡單分享一下背離投資者們對於背離現象的理解和意義:

成交量和股價的背離

投資者經常會說一句話,『先有量,再有價。』這句話的意思是在投資的世界裡面,很多人想要買或者賣一隻股票,創造了成交的數量,當這樣的人越多,成交的量就會上升,量上升了,更多人想要買這個公司的股票,基於需求增加了,價格也隨之增加。

這樣我們就理解了成交量和股價之間的關係。

但如果我們發現股價一直的向上,在某個時間點卻發現成交量開始一直地萎縮,下降,這樣的情況我們就可以思考,為什麼有這個現象出現呢?

成交量的下降,代表著越來越少人覺得這個價格是一個合理的價格,也越來越少人願意用這個價格去買成交這個股票,因此成交量就一直萎縮。這樣證明了股票上升的幅度有限。如果對於一些不是很大的上市公司,背後可能有資金操作,但股票的價格升到某一個點位,而這個點位市場覺得已經是一個盡頭的時候,他們就要把手上的股票高價慢慢放走,從而套利離場。

因此,成交量下降,股價繼續上升很多的時候會被視為股價見頂的訊號。

另外,如果我們發現股價一直的向下,彷彿一個無底深淵,但這段時間成交量緩緩上升,證明越來越多投資者認為這個價錢是一個合理的價錢而買入,這個情況為公司的股價提供了一定的支持力度。

RSI背離

SI與股價的背離

RSI的全寫是Relative Strength Index,中文意思是相對強弱指數。

這個指數是讓我們比較直觀地看到過去一段時間內,股價漲的多還是跌的多。

RSI的計算方法簡單來理解,其實就是把過去這段時間平均漲的百分比作為分子,漲加上跌的平均百分比作為分母。

答案出來就是看一下漲的百分比佔這段時間漲加上跌的百分之幾。

這樣計算出來的結果會在1和100之間,

如果數值低於50,說明漲的百分比佔張和跌總和的一半以下,也就是說大於一半都是跌的。

這個時候說明這段時間股價處於下行的狀態。

相反,如果RSI數值高於50,說明這段時間股價升的佔比比較多,股票可能處於一個強勢的區間。

 

RSI背離,指的是有的時候我們會發現一家公司的股票不斷震盪下降,但是RSI指數卻呈現相反的走勢,緩緩上升。這個現象說明買方的力量反而比較強。

 

MACD 背離

MACD的中文全稱叫做異同移動平均線,

對於新手投資者來說,要完全理解的話也比較困難。

在MACD指標上,由DIF、DEA、MACD柱以及0軸這“三線一軸”構成,對於MACD的詳細講解,可以點下面的文章連結再仔細重溫一下。

今天這篇文章我們主要討論MACD背離的現象。

MACD背馳主要是紅綠柱和股價的背馳。

紅綠柱子反映的是MACD的紅綠柱表示的是DIFF與DEA之間的距離。通常綠柱代表0軸以上,紅柱代表0軸以下。當MACD由紅柱轉到綠柱,會被投資者視為是股價上升訊號。

但當然現實中紅柱和綠柱會不斷交替,股價也會不斷波動,沒有想像中那麼直觀明瞭。

MACD背離和上面的兩種背離形態是類似的,我們可以參考下圖。